Técnicas de operaciones intradia en futuros

Los traders americanos que trabajan el intradía puro y duro, entrando y saliendo un gran número de veces utilizan las siguientes fórmulas para tener referencia intradía donde el precio del futuro pueda encontrar soporte o resistencia, bien entendido, aparte de los grandes soportes o resistencias que el precio ya tuviera anteriormente.


Esta técnica se llama, técnica de "Pívot Points".

Os sorprendería ver como muchos sistemas americanos llevan estas sencillas fórmulas incorporadas, a pesar de ser sistemas caros y sofisticados.(Además de estas fórmulas llevan algunas más claro).

Llamemos: M al máximo del día anterior, L al mínimo , C al precio de cierre y P al Pívot.

PIVOT: (M + L + C) / 3
PRIMERA RESISTENCIA: P + (P - L)
PRIMER SOPORTE: P - (M - P)
SEGUNDA RESISTENCIA: P + 2( P - L)
SEGUNDO SOPORTE: P - 2( M - P)
TERCERA RESISTENCIA: M + 2 ( P - L )
TERCER SOPORTE: L - 2 ( M - P )

Son muy populares en USA y no por ello pierden eficacia. Normalmente en mi experiencia particular suelen funcionar con al menos una parada en esos puntos con retroceso, siempre que el precio no ande desbocado por alguna noticia o similares. Normalmente la tercera es bastante sólida. Trabajarlas sobre el papel sin invertir dinero hasta que os acostumbréis a las reacciones del ibex y del bono cuando llega a estos puntos.

Los resultados son distintos cuando estamos en sesión "normal" y cuando está Nueva York en marcha.
En primer lugar hay que precisar que en un mercado de futuros en el que se quiera operar intradía o a bastante corto plazo, hay que olvidarse de entrar en los primeros momentos de negociación, ya que es un hecho comprobado que en los primeros momentos de negociación los futuros se mueven de forma totalmente errática hasta que poco y dado el gran número de operadores intradía que existen se van conformando unos relativos soportes y resistencias dentro de la sesión. Los expertos americanos aconsejan dejar pasar un mínimo de dos horas.

Tras mis pruebas personales en el Ibex este período es bastante correcto, es decir la hora clave sería sobre las 12h. De hecho todo el mundo que opere frecuentemente en este mercado habrá observado que tanto el futuro del ibex como el del bono son muy aficionados a estas horas a iniciar largos períodos soporíferos con mínimos movimientos. Esto no pasa todos los días pero sí frecuentemente.

Una vez hecha esta consideración inicial entramos en un sistema operativo utilizado para el intradía por bastantes traders USA y que yo he modificado para que pueda ser utilizado como un sistema de seguimiento de tendencia.

El sistema es tan sencillo como en entrar a la ruptura del máximo a esa hora o a la ruptura del mínimo. No siempre funciona pero en un gran número de ocasiones nos da excelentes señales intradía que generan buenos beneficios. Una vez dada la señal ya cada uno debe fijarse su objetivo de beneficio en función de otros análisis y fijarse sus stop loss en función de otros niveles de pérdida de soporte o resistencia. El sistema de tan sencillo parece ridículo, pero funciona, yo personalmente lo he utilizado mucho y le he realizado algunas mejoras que comento a continuación.

Antes hay que hacer una advertencia, llevo 15 años en estos mercados y aún no he visto, ni creoque lo vea un sistema mecánico para futuros que funcione siempre y que garantice beneficios seguros. El que vaya detrás de esto está perdido.

Para operar con éxito hay que combinar lo mejor de varios sistemas, tener en cuenta el aspecto del chart, los niveles de soporte y resistencia, las posibles noticias que puedan influir sobre el mercado,y sobre todo llevar un gran control psicológico y de gestión del dinero.

Así que MUCHO CUIDADO con considerar un sistema como una fórmula mágica que garantiza el éxito,y vamos a considerarlos como lo que son: una herramienta más en nuestro trabajo cotidiano.

Así en este sistema concreto haremos caso o no según otros muchos factores que puedan influir ese día en el precio del futuro.

Bueno sigamos, yo lo que he hecho en la práctica es una vez conocidos a las dos horas el precio máximo, mínimo y de cierre, aplico a estos precios la fórmula para primer soporte y resistencia explicados en el sistema anterior (Ver apartado anterior en esta misma página) y esos puntos si los considero puntos de ruptura. ¿ Por qué?. Pues muy sencillo, la práctica me ha demostrado que a las 12 el precio está por ejemplo justo en ese momento dando máximo del día, y al momento siguiente 12h.01 lo rompe luego tendría que entrar.No. Es mucho mejor exigirle mediante la aplicación de la fórmula anterior un esfuerzo adicional. Otro consejo, no considerar la ruptura del punto hasta que haya una barra de precios de cinco minutos que cierre por encima o por debajo del punto crítico, ya que es muy frecuente la ruptura por unos segundos para luego volver dentro del intervalo.

Y ya por último este sistema es un buen sistema de seguimiento de tendencia modificándolo un poco. He observado que cuando la tendencia está definida, suele repetir varios días consecutivos rupturas del máximo o mínimo del intervalo de las dos primeras horas, siempre en la misma dirección. Con lo cual quedándose abierto al fin de la sesión tras una clara ruptura y no cerrándose hasta una ruptura algún día en dirección contraria te garantiza estar dentro casi siempre que entra el futuro en tendencia de varios días.

Funciona tanto para el futuro Ibex como para el del bono, siempre teniendo en cuenta que hay que aplicar la fórmula antes de fijar los puntos. Yo lo he utilizado como sistema de seguimiento de tendencia tanto en ibex como en bono mucho y me ha dado excelentes resultados, pero, pues todo tiene un pero, a veces da demasiadas señales falsas. Para evitarlas me di cuenta que bastaba con aplicar un filtro, es decir una vez hallados los puntos clave, tras las dos primeras horas y la aplicación de fórmula hay que añadir un determinado número de puntos para utilizarlo como filtro en las señales falsas.

Este filtro NO ES CONSTANTE sino que cambia según las condiciones de volatilidad del mercado.

DICHO ESTO PIDO VUESTRA AYUDA: - Dado que voy muy falto de tiempo necesito lectores que estén interesados en este sistema y que me puedan calcular que habría pasado aplicando el sistema a rajatabla echando la serie de años más larga posible. -Calcular igualmente lo mismo pero aplicando un filtro fijo todos los años. -Ídem pero con un filtro optimizado según la volatilidad por ejemplo cada tres meses. Ya os advierto que a pesar de la sencillez es un sistema operativo muy efectivo y que si alguien quiere colaborar se llevará una agradable sorpresa por los resultados y sobre todo drawdowns (o períodos máximos de pérdidas) muy proporcionados al beneficio obtenido. Vaya por delante una vez más que mi aplicación no de forma científica sino más bien intuitiva e irregular (pero durante varios años) me ha dado buenos resultados. Si alguien me puede calcular estas series le daríamos forma definitiva de una forma más técnica.

Este sencillo sistema, no es mas que un complemento para un sistema operativo más complejo, es bastante conocido por los operadores intradía americanos.

Se basa en la observación de que los estocásticos cuando entran en las zonas de sobrecompra y sobreventa al menos en los primeros momentos el precio suele estar en fuerte y rápida tendencia intradía. De lo que se trata es de aprovechar siendo ágiles y rápidos esos últimos coletazos de la tendencia intradía, que son siempre los mas violentos y fructíferos, es decir justo cuando el oscilador entra en sobrecompra o sobreventa.

Nosotros aconsejamos utilizar en las pruebas un estocástico lento de 14 períodos con K de 5 a 6 y D fija a 3. Funciona bien en todos los períodos de tiempo intradías es decir barras de 5, 15 o 30 períodos

El procedimiento es tan sencillo como comprar cuando nos metemos en 70-75 y vender en 30-25.

Para cerrar la posición hay muchos métodos pero en nuestras pruebas con el Ibex hemos visto que lo mejor es en cuanto se tengan 30 o 40 puntos pensar muy seriamente en salir.

Aunque veces se alcanzan beneficios superiores, estas son pocas. Otra forma de salir, es esperar al cruce de las dos líneas o a que las dos atraviesen de nuevo en dirección contraria el valor del estocástico donde hemos entrado, es decir a la compra 70-75, o a la baja 30-25.

Un aviso muy importante, en su aplicación al ibex, los mejores momentos para entrar son desde la apertura hasta las 11h. 30 aproximadamente y luego a partir de las 2 o 2h30.

En la parte central de la sesión el mercado casi no se mueve y da multitud de señales falsas con pequeñas pérdidas.

Como en todos los sistemas que se exponen aquí nosotros los hemos utilizado de forma intuitiva por lo que como siempre si alguien tiene tiempo de testarlo rigurosamente y comunicarnos los resultados les quedaríamos muy agradecidos.

En el ibex funciona muy bien en barras de cinco minutos.

http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/56/

Que son los futuros

http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/63/

http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/80/


Derivados

http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/226/

Riesgos del mercado a crédito

http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/62/
  
Warrans

http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/356/
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/361/